学术活动

“厦门大学会计学科教师与研究生系列Seminar”之七十

时间：2020-10-24 浏览：次

题目：Multiple Directorships and Audit Committee Effectiveness: Evidence from Effort Allocation

报 告 人：郑   祯 助理教授

主 持 人：刘馨茗 助理教授


2020年10月23日下午，在第七十期“厦门大学会计学科教师与研究生系列Seminar”上，郑祯助理教授报告了其与刘馨茗助理教授的研究成果：《Multiple Directorships and Audit Committee Effectiveness: Evidence from Effort Allocation》。以下为讲座报告内容概要。



在会计欺诈丑闻引起了人们对审计委员会（AC）有效性的担忧之后，萨班斯-奥克斯利法案(SOX)发布了加强审计委员会问责并扩大其职责的严格条款。最近的后萨班斯法案研究一致发现，拥有多个董事的审计委员会(AC)董事与较低的财务报告质量有关。这些研究存在的一个主要问题是，它们隐含地假设AC董事在所有董事会中平均地分配了他们的努力。那么，在多个董事会任职的AC董事如何将他们的努力分配给不同的董事会？不同董事会工作优先次序不平等，是否会影响审计委员会监督的有效性呢？


作者使用公司规模(代表声誉激励)和诉讼风险和误报风险(代表风险激励)作为相对董事会重要性的衡量指标。研究发现，以风险为基础的董事会重要性与AC有效性之间存在正相关，以公司规模为基础的董事会重要性与AC有效性之间不存在显著的相关性，这表明在多个董事会任职的AC董事在不同董事职位上的努力分配不平等，而且在他们的努力分配中，风险激励似乎大于声誉激励。

根据上述研究结果，作者提出以下研究贡献：
对现有文献：
1、AC董事在担任董事期间，时间和精力的分配是不平等的。
2、AC董事分配他们时间精力的动机是基于风险的激励机制，而不是基于公司规模的激励机制。
3、审计费用和审计师的选择可能更好地提高监管有效性。
4、AC有效性体现在审计委员会董事个体层面上。
政策启示：
要求披露每名AC董事兼任的董事会数量，以及每名AC董事执行的主要监察工作。