2023年7月，厦门大学会计发展研究中心/管理学院会计系翟伟欢（通讯作者）与合作者撰写的论文“The Explanatory Power of Explanatory Variables” 在会计学全球五大顶刊之一的Review of Accounting Studies上正式在线刊出。

本文研究了当前的会计实证研究范式。我们提出以下问题：通常而言，估计的模型能否支持文中的论述？我们关注于模型的主要解释变量并探讨该解释变量能够多大程度上解释被解释变量。本文复制了10篇最新发表在会计顶刊上的文章，这些文章均依赖于统计上显著的t值，进而拒绝零假设。本文研究表明：在8篇复制中，其主要解释变量的增量解释能力实质上为0。其余两篇复制中，其增量解释能力充其量是微弱的。这些发现强调了对t值作为主要评价指标的过度依赖。进一步对数据的检验表明：依据t值拒绝原假设主要是由于大量的观测值（N）。实证会计研究通常需要N > 10,000才能拒绝零假设。为了避免t值与N相关联的缺点，我们讨论并提出标准化回归。标准化回归的系数绝对值可以直接表示变量的增量解释能力，不需要涉及N或t值。实证分析也显示标准化回归系数绝对值与变量的增量解释能力之间强相关。