★   学术活动

Ø  为加强会计学科的建设，促进人才的培养，由普通高等学校人文社会科学重点研究基地厦门大学会计发展研究中心主办，厦门网中网软件有限公司承办的“会计学科建设与人才培养”学术研讨会于2013年7月24-26日在厦门大学举办。来自国内各高校的80多位专家学者参加了本次会议。

厦门大学会计发展研究中心主任曲晓辉教授和厦门网中网软件有限公司领导进行简短的开幕致词。开幕式之后，会议进入正式议程，包括两个部分：主题演讲和教学创新研讨。

曲晓辉教授作了题为“会计学科建设现状及对策”，厦门大学会计系郭晓梅教授作了题为“创新型人才培养机制”，来自东北财经大学实验教学中心赵合喜副教授作了题为“现代会计人才培养过程中的实践教学体系构建”，以及厦门网中网软件有限公司董事长张思达博士作了题为“财会人才综合素养的培养”。

 

 

 

★   重大项目进展报告

 

 

重大项目之一：我国证券市场财务分析师信息引导机制及其监管研究

项目负责人：薛祖云

 

随着分析师行业的不断发展和完善，财务分析师面临着越来越大的竞争压力。如何为投资者提供更多高质量的信息，成为行业内的生存法则。我们注意到，近年来有越来越多的分析师发布盈余预测的同时也发布现金流预测，而且显现每年二位数的增长速度。这是否意味着未来现金流预测将成为一种趋势，即分析师预测包括盈余和现金流两个部分。学术界也有学者关注这个问题。有学者认为是投资者的信息需求推动了分析师发布现金流预测；也有人认为分析师的现金流预测能够抑制管理层的盈余管理，进而对管理层的盈余预测造成影响；还有学者研究分析师公布现金流预测能够提高盈余预测的准确性。针对这些问题，课题组进行了讨论，认为分析师公布现金流预测必然成为未来的趋势，这是因为盈余的组成本来就是由应计项目和现金流两部分组成，现金流预测本身就盈余预测的组成部分，只是这两部分具有不同的持续性特征，如果单独预测并公布，能够打开盈余这个“黑箱”，让投资者了解盈余的构成，在一定程度上会克服公司盈余管理对分析师盈余预测的不利影响，从而整体上提高盈余预测的准确性。课题组经过讨论后，认为没有必要针对这一问题进行深入研究。

 

 

重大项目之二：中国上市公司内部控制评价与指数研究

项目负责人：陈汉文

 

该阶段本课题主要集中在对于内控指数和水平对于上市公司行为影响的应用研究上。本课题组撰写了阶段性研究工作论文和研究报告，将其投稿会议及杂志。在会计研究发表《内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管理》文章，在财会通讯发表《上市公司自愿性内部控制自评行为信号价值分析》。

在下一阶段，本课题组将根据研究计划，跟踪检索最新资料，组织调研，建立相关理论模型，力求形成原创性研究成果，以学术论文的形式发表。选题适合国外重要刊物发表的，将提交重要的国际学术研讨会，争取入选、陈述和交流。其中，将进一步修改工作论文，投寄国际学术研讨会交流。

阶段性研究成果一：内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管理，《会计研究》，范经华、张雅曼、刘启亮，2013（4）。

论文以2008至2009年中国A股上市公司为研究对象,研究内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用,并进一步探讨内部控制和审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理是以替代方式还是以互补方式来发挥作用。研究发现:首先,高质量的内部控制有助于抑制公司的应计盈余管理行为,但对真实盈余管理的抑制作用较小。事务所的行业专长能同时抑制公司的应计和真实盈余管理行为。其次,内部控制与审计师行业专长在抑制公司的盈余管理方面存在互补关系,而不是替代关系,即公司的内部控制越好,越有助于发挥审计师行业专长对应计和真实盈余管理的治理作用。

阶段性研究成果二：上市公司自愿性内部控制自评行为信号价值分析，《财会通讯》，王虎超，2013（4）。

论文检验了自2007年自评报告披露政策实施至2011年，上市公司自愿披露内控自评报告的影响因素。结论表明，上市公司的披露行为与其经营及治理质量密切相关。公司规模大，内部治理质量高，净利润增长较快，审计情况好且存在增发行为的公司更倾向于主动披露自评报告，而连续亏损则会对披露行为起到抑制作用。

 

 

重大项目之三：行业经济周期，R&D投融资行为与公司价值

项目负责人：肖虹

 

在本季度中,本课题按照计划开展子课题研究, 完成了以下工作：首先，由肖虹《MD&A中相关R&D信息编辑与投资者解读效应》已经结束第二稿的修订工作。其次，本课题组正在运用计算机的仿真技术并组织实验人员对《公司R&D投资决策的时机选择行为：锚定效应》问题展开研究，初步完成模型设计工作。本课题将按照计划进行后续的研究。

 

 

重大项目之四：企业集团风险管控的会计内部报告研究

项目负责人： 陈少华

 

教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“企业集团风险管控的会计内部报告研究”在课题组负责人的组织领导下顺利进行。2013年8-9月，在项目负责人的组织下，项目组深入到深圳、广州多家上市公司调研风险管理现状，通过访谈企业风险管理委员会负责人及风险管理项目具体执行者、资料查阅等，了解目前上市公司在风险管理上取得的经验，并探讨企业实际工作中存在的问题。

一、集团企业风险管理的重心问题

企业风险管控的重点在于梳理各业务循环的主要流程，识别和评估各节点的主要风险，进而设计和实施有效的控制措施，对风险进行管理。在制造企业中，供应链的协同管理是企业实现内控“经营目标”的前提，只有提高供应链“供”、“产”、“销”、“存”环节的有效衔接和配合，提高数据输入、加工、输出的即时性和准确性，才能真正提高企业整体经营效率和效果。这个过程的实现往往有赖于企业供应链系统的工作效率。

二、“风险管控系统”与“经营系统”的协同

风险管控系统与经营系统的协同，首先，有赖于管理层认识到企业集团的风险管控是一个“自上而下”的过程，并适当运用管理层的“权威”帮助风险管理部门推进风控工作；其次，在企业经营相关的内部报告系统中需要把风险管理控工作渗透融合到“经营系统”中去。

阶段性成果：上市公司衍生金融工具风险的信息披露研究，已形成文章，待发表。

衍生金融工具体现出比传统金融工具更大的风险，而公司的信息披露是信息使用者的主要信息来源，因此信息披露应发挥其在风险估计和预测方面的作用。本文首先对2007年这一特殊时期中国上市公司持有衍生金融工具面临的风险进行分析，然后对上市公司2007年财务报告中有关衍生金融工具的信息披露内容进行整理，通过比较衍生金融工具风险与衍生金融工具风险的信息披露内容，发现目前上市公司衍生金融工具风险信息披露主要停留在揭示阶段，有关风险的信息披露不足。本文最后从披露原则和披露内容两方面对上市公司衍生金融工具的信息披露提出了建议。

 

 

重大项目之五：非市场的控制权转移

项目负责人： 刘峰

 

根据上一阶段对我国从建立资本市场以来至今的控制权转移的法律、法规等制度背景的梳理，陈列不同时间段有关控制权转移背景的制度变迁。看制度的变迁能否起到保护投资者利益，降低交易成本有利于并购的进行。本阶段试图用上市公司首次发布控制权转移重大事项提示性公告到完成证券过户这段时间作为交易成本的替代变量，因为并购时间的长短意味着审批程序的多少和难以程度，以及并购的不确定性。看制度变迁能否带来与控制权转移相关的交易成本降低，而这交易成本的降低看是否会提高公司控制权转移的效率以及其他经济后果。

    此外，已经完成对于我国资本市场存在诸多系族控制的数据收集。并对企业的性质、规模、控制层级进行了划分和相应的描述性统计的分析。

 

 

重大项目之六：集团管控的管理会计报告体系设计理论研究

项目负责人：傅元略

 

阶段性研究成果：Budgeting Control and Risk Management Institutionalization：Field Study in Chinese company，APMAA 2013 国际会议论文，日本民古屋大学，2013年11月1日。

In recent, Enterprise Risk Management (ERM) has widespread applied, and has been increasingly codified into some regulatory, corporate governance and management control system of listed corporations in China. This paper presents field study evidence from three listed company, and suggests that the cases illustrate four risk management ideal procedures and shows how they form the integrated risk management in budgeting control institutionalization (BCI) in keeping cash flow stability for a given company. Further, this paper shows that using budgeting control approach can support to the risk management in cash flow, and explores how BCI achieved the effect risk management in the cases. Finally, this study summarizes four propositions on cash flow stability and integrated BCI and ERM, in order to keep the stability of cash flow with the lowest working capital and the optimal return for a given company.

 

 

重大项目之七：会计信息定价功能研究——准则国际趋同视角

项目负责人：曲晓辉

 

阶段性成果一： 投资者情绪、资产证券化与公允价值信息含量——来自A股市场PE公司IPO核准公告的经验证据，已形成文章，待发表。

本文基于我国企业会计准则国际趋同背景，综合运用价值相关性理论和投资者情绪理论，以2007-2011年持有PE公司股权的A股上市公司为样本，实证检验PE公司IPO核准公告的信息含量和IPO公允价值的价值相关性。研究发现，IPO核准公告具有显著的信息含量，而且与IPO公允价值显著正相关。同时，投资者情绪对IPO核准公告和IPO公允价值之价值相关性有显著的正向影响。但是，机构投资者对IPO核准公告信息含量的影响并不显著。本文的研究结论对我国全面引入国际趋同的公允价值计量规范之经济后果评估，以及投资者情绪和机构投资者在传递市场有效信息中的作用，具有重要的政策参考意义。

 

 

重大项目之八：政治联系与会计信息的相关性与可靠性：数据挖掘与实证研究

项目负责人：杜兴强

 

2013年教育部基地重大项目“政治联系与会计信息的相关性与可靠性：数据挖掘与实证研究”(项目批准号：13JJD790027)6月获得批准立项以来，申请者及课题组成员围绕政治联系的计量、会计信息的相关性，以及政治联系对会计信息的相关性进行了研究设计，形成了一篇工作论文，拟进行修改后投稿。重要的是，在前期研究的基础上，课题组挖掘了政治联系的独立董事这一层面的计量，丰富了政治联系的度量，期望可以有新的发现。

 

 

重大项目之九：原则导向会计准则、会计职业判断与会计信息质量：理论与实证

项目负责人：桑士俊

 

该项目已经教育部正式批准为2013年度教育部人文社会科学重点研究基地重大项目，项目批准号：13JJD790028，6月份获批准以来，本课题组按照项目研究计划，对有关理论进行梳理，并对国内外相关文献进行检索和现状的追踪调研工作，分析国内外文献中有关会计准则、计职业判断及会计信息质量检验的各种方法的利弊及其互补性，预计形成综述性研究成果。