★ 重大学术活动

2003年9月24日，剑桥大学查理士·汉登德纳教授（Charles Hampden-Turner）受我中心陈汉文教授的邀请，在李嘉诚基金会的资助下，莅临厦门大学访问讲学。厦门大学管理学院院长翁君奕教授、厦门大学会计发展研究中心主任曲晓辉教授、管理科学系主任刘震宇教授、会计系薛祖云博士热情接待了查理士·汉登德纳教授，并进行了友好的交流。9月25日上午在陈汉文教授的主持下，查理士·汉登德纳教授在克立楼三楼会议厅做了题为“西方商业战略进入死胡同？（Do Western Business Strategies end in Impasse? ）”的讲座。讲座中，同学们被教授风趣的言语、深遂的思想和生动的图片深深折服，并提出了很多问题，得到了教授耐心的回答和讲解。查理士·汉登德纳教授表示同学活跃的思想和流利的英文给他留下了深刻的印象，并希望有机会再访问美丽的厦门和厦门大学。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

★ 重大项目进展报告

重大项目之一：公司财务报告问题研究

项目负责人：陈少华、葛家澍

 

本课题在以前研究的基础上，已经进入课题的研究成果整理与整合阶段。

阶段性成果：知识经济下财务会计与报告的改进问题研究（已形成文章待发表）

一、现行财务会计模式在知识经济下面临的挑战及缺陷。（1） 现行财务会计报告模式的困境：会计主体的空间范围正在发生急剧的变化——在信息革命面前，会计主体的空间范围正变得越来越难以界定。会计主体的弹性化和虚拟化给我们带来了如下的思考：如果企业的空间范围界定如此具备弹性，那么未来的非传统性企业——“虚幻企业”，将会是一些企业网络，甚至是成千上万的个人联合在一起形成的网络，当然这些个人重要是一些极具潜力的“人力资源”或“智力资本”，他们构成了虚拟企业的主要的资产。（2） 现行财务报告模式的局限性：现行财务报告模式存在着重大的缺陷，这是既定事实。一言以蔽之，现行财务报告模式的缺陷可以称为财务报告的期望差异（Expectation Gap）——财务会计所意欲表述的和其所实际上所能达到的之间的差距。作者将财务报告的缺陷简单总结如下：重法律形式而轻经济实质、重成本而轻价值、侧重于企业历史的经济活动而忽略未来可能的经济活动、侧重于利润的核算而忽视现金流量的有关信息、财务报表信息披露内容的不完整性、财务报表项目的不确定性和确定性的逻辑混乱。

二、现行财务报告模式改进的基本问题。财务报告是财务会计信息系统的最终产物，是财务会计处理程序的核心环节，也是财务会计区别于传统会计的主要特征之一。要改进现行财务会计模式（当然包括现行财务报告模式）需要从这个“研究纲领”的“保护带”入手（体现为与会计环境有关联的会计基本假设、与会计信息使用者相关的会计目标和与财务会计固有特点相关的会计对象），对现行财务会计模式的正在退化的“硬核”进行修正的观点。

三、现行财务报告模式改进的具体措施探讨。对于现行财务报告模式的改进，遵循逻辑的连续性和一致性，在考虑改进基本思路的基础上，作者认为应该从如下几个方面入手：（1） 辩明主要会计信息使用者的需求（2） 区分核心、非核心信息（3） 应注意披露各种表外融资方式的特征和风险（4） 在财务报表的补充资料中披露企业物价变动的会计信息（5） 披露对投资者决策相关的非财务信息（6） 改进财务报告的及时性（7） 操作衍生金融工具的企业，应该单独披露和核算（8） 提供分部报告（9） 鼓励自愿披露

 

 

重大项目之二：企业集团财务与会计问题研究

项目负责人：曲晓辉  傅元略

 

本课题在进一步研究的基础上，又形成以下阶段性成果：

阶段性成果：企业集团财务资源协同管理效应的度量（《中国工业经济》2003年第9期）

企业集团财务资源（这里指广义的财务资源，它包括智力资本资源）协同管理是集团财务管理的最重要内容之一。本文就能否充分发挥集团(或联盟企业)的财务资源的协同管理效应（1+1>2）优势，提出了一套协同管理效应评价模型，借以评价集团企业在财务资源协同管理中的效果和发现协同管理中的缺陷。本文的研究结果对建立集团财务协同管理理论和指导集团财务管理实务都具有重大意义。集团财务资源的协同管理内容非常丰富，本文主要探讨以下几个问题：（1）营业活动现金流的协同管理效应。抓好营业活动现金流管理是集团财务管理的一个关键环节，如何从协同管理效应的角度来管理这种现金流，我们选择几个关键变量（主营业务收入、其他收入、采购支出、费用支出、税费支出、其他支出），来建立协同效应评价指标：各变量百分比、每元资本创造净现金流入、集团各下属企业的相同指标。考虑到这一模型涉及协同管理的业务面广，我们分别对销售协同、采购协同、费用支出控制协同进行分析，由此得到结论：对集团营业活动现金流的协同管理，要达到1+1>2的协同效应，就不能单纯依靠集团财务管理部门的协调管理，而是需要营销部门、采购部门、生产部门和其他相关部门协同配合才能取得预期的协同效应目标。（2）投资现金流的协同管理效应。集团的投资现金流管理相对于营业活动现金流管理的模型简单，但这个模型不仅要考虑对设备、厂房、产品开发、智力资产创建和对集团外部的长短期投资，而且要结合协同管理过去已有的投资，如何用活和用好这些已有的财务资源以避免资源闲置与浪费，然后再考虑追加必要的投资。主要建立分项目和分部门的投资收益率以及整体投资收益率来评价协同效应。在这种协同管理过程中，同样需要生产部门、设备管理部门、人力资源管理部门、财务管理部门的协同和配合，才能真正取得集团投资的协同管理优势。（3）融资现金流的协同管理效应。从现金流量表上看，融资现金流的管理模型只要考虑长短期资金筹措和借款还款安排，而这里建立的模型不是考虑原来现金流量表项目作为变量，而是考虑筹集的资金总量和分布情况及其资金的使用效率和效益。经过分析得到结果，强调集团统一筹资和统一调配资金使用，可明显提高集团融资资金的效率和效益。（4）智力资本协同管理效应。智力资本在新经济环境下与传统财务资本具有同等重要的地位。它的协同管理效应，主要体现在集团的各下属企业如何共享集团所具有的智力资本（智力资产）来创造集团的价值。我们建立一个度量智力资本所创造的价值以及集团智力资本利用的效果指标，以评价智力资本的协同效应。（5）财务资源的动态匹配与动态协同管理效应。 集团企业的战略目标总是在不断地变化，就需要集团的财务资源与之动态匹配，这里动态匹配不仅要与未来和现在的战略目标匹配，而且也强调传统财务资源与智力资本的匹配以及传统财务资源各明细类之间的匹配。我们尝试用一种扩展的动态（随时间变化而变化）现金流模型和智力资本创造价值的动态模型来评价资源匹配和协同管理的效果。

 

 

重要项目之三：证券市场舞弊审计技术方法及规范研究

项目负责人：黄世忠

 

本课题在上一季度的研究基础上，将证券市场的财务舞弊理论研究与实际案例相结合，得出了更有现实意义的研究成果。

阶段性成果：会计数字游戏：美国十大财务舞弊案例剖析（中国财政经济出版社，2003年7月出版）

会计审计规范与上市公司丑闻是相伴而生的。近代会计审计史表明，证券市场发生的重大危机事件，必然影响甚至改变会计审计的发展进程、发展模式和方向。1929年美国股市的崩溃以及由此引发的长达四年的全球经济危机，不仅终结了放任自由的资本主义时代，也彻底改变了证券市场的“游戏规则”，1933年证券法和1934年证券交易法及证券交易管理委员会（SEC）的成立，最终促使美国公认会计准则和审计准则的诞生。我国会计审计过去10多年取得的长足进步，在很大程度上得益于我国证券市场的迅猛发展。当然，我们难免也要为这些进步和发展付出代价，银广夏事件就是最典型的例证。银广夏以及最近披露的其他上市公司丑闻，给我们的教训是惨痛的，也使社会各界认识到虚假会计信息的危害。

不可否认，我国近年来不论是证券市场的监管，还是会计审计的规范，都不同程度地借鉴了美国的做法。理性地分析发生在成熟证券市场上的财务舞弊，不仅有助于我们从中吸取教训，也可避免今后在借鉴美国的做法时盲目照搬。正是基于这样的考虑，本书较为全面深入地剖析了世界通信、安然公司、施乐公司、莱得艾德公司、美国在线时代华纳公司、百时美国施贵宝公司、山登公司、阳光电器公司、废品管理公司以及南方保健等10大财务舞弊案例，介绍这些染指丑闻的上市公司的会计审计问题，分析这些会计造假对美国会计准则制定效率、制定模式和制定思路的影响，剖析安达信等众多审计失败对美国注册会计师监管模式和会计师事务所经营方式的潜在影响，并从会计审计和公司治理的角度，总结这些舞弊案留给我们的经验教训和启示。

本书共分为十一章：第一章  世界通信财务舞弊案例剖析；第二章  安然财务舞弊案例剖析；第三章  施乐财务舞弊案例剖析；第四章  莱得艾德财务舞弊案例剖析；第五章  美国在线时代华纳财务舞弊案例剖析；第六章  百时美施贵宝财务舞弊案例剖析；第七章  山登财务舞弊案例剖析；第八章  阳光电器财务舞弊案例剖析；第九章  废品管理财务舞弊案例剖析；第十章  南方保健财务舞弊案例剖析；第十一章  美国上市公司财务舞弊之反思；附录  一、HPL财务舞弊案及其启示，二、数字游戏（中英文对照）。

 

 

 

重要项目之四：公司董事会、监事会效率与内部控制研究

项目负责人：吴水澎

 

在本课题开展的2003年第二季度，课题组成员进一步搜集与整理资料，形成了一些阶段性的研究成果。

阶段性成果之一：《监事会特征与会计信息质量关系的经验分析》（已形成文章待发表）

随着董事会及其指导下的经理层的权利日益膨胀，股东会作为非常设机构对其的监控是有限的。为此，大陆法专门设置了常设性的监事会来履行监督权，英美法也在董事会下设审计委员会来实施监督。我国的监事会制度基本上是沿用了大陆法的监事会模式，在结构上，参照了德国式的由股东代表担任和职工参与的模式；在职能定位上则更接近于日本，即主要担任监督者的角色。作为公司内部的监控机制，监事会有责任监督会计信息的生成。我国公司法第一百二十六条对监事会职权做出了规定，第一项就是检查公司的财务；但在现实中，“监事会形同虚设”几乎成为人们的共识。针对我国监事会制度在现实中遇到的问题，众多学者对改革监事会制度直至是否取消监事会制度展开了激烈的讨论。

在本文中，作者用注册会计师审计意见代表会计信息质量，选取2001年度被出具非标准无保留意见的公司作为测试样本，着重分析了我国上市公司监事会的某些特征与会计信息质量间的经验关系。结果表明，我国的监事会制度在监督公司财务方面发挥了一定作用；规模较大、持股监事比例较高的监事会，能够更加有效的监督会计信息质量；监事会、董事会会议更大程度上是公司财务存在问题时的灭火装置；而董事会规模因素、灰色监事、外部监事及独立董事未对公司会计信息质量的改善产生影响。文章最后，对改进我国上市公司的监事会制度提出相应建议。

阶段性成果之二：《对企业内部控制的理论思考》（已形成文章待发表）

建立和完善企业内部控制，是健全企业治理结构、实现企业科学管理的重要内容。美国安然事件、世界电讯破产等案例，从反面证明了有效和完善的内部控制对企业经营成败具有关键性的作用，也进一步激发了企业界和理论界对内部控制的研究热情。尽管企业内部控制的实践具有很长的历史，但是，最早对内部控制进行理论研究是在二十世纪初由注册会计师行业发起的，其主要目的在于通过对企业内部控制制度评价来评估审计风险、提高审计效率。当前，对企业内部控制的理论研究已经从注册会计师扩展到企业管理当局和有关的经济监管组织，他们多侧重于描述性的分析，具有明显的实务导向。

在本文中，作者从企业的契约性质出发，对企业内部控制的本质进行了探索，认为内部控制是一种补充契约，旨在弥补企业契约的不完全性，以实现企业节约交易成本的优势。然后，从历史的视角对企业内部控制的发展进行了分析，阐述了内部控制的本质及其实践发展间的辨证关系。最后，从控制论的角度，在企业治理和企业管理两个层面上，提出了健全和完善企业内部控制的思路。

 

 

重要项目之五： 企业创新（体制创新、技术创新、组织创新）与管理会计创新的相关研究

项目负责人： 傅元略 余绪缨

本项目在前期工作的基础上，已取得了一些有一定阶段性成果，研究计划进展情况良好。

阶段性成果之一：《 网络价值链与战略管理会计》（已形成文章待发表）

从波特的企业价值链发展为山科的行业价值链，其目的是为企业竞争战略分析所用；基于这一基础，迈天教授为适应信息技术的普遍应用将价值链发展成为价值流，其目的是为了提升企业流程管理的效率和效果，为价值链管理与战略管理会计集成以及价值链的重构提供一个良好的基础概念。在网络化环境下，虚拟企业的出现，专家提出了虚拟价值链，高科技带动企业的快速发展，有人引入智力资本价值链的概念，随着电子商务的流行，价值网和价值系统的概念应运而生。纵观价值链理论和应用的发展，确实是令人振奋，但是，也存在许多亟待解决的问题，诸如，如何统一这些众多类似的概念，如何与财务管理和计算机网络技术结合？我们对此，做一种尝试，提出了价值链、价值流、虚拟价值链和价值网集成化的概念---网络价值链系统（简称网络价值链）。它是一种为适应市场快速变化而设计的、自我学习、进化和快速应变的创新价值管理系统。从这一涵义可看出此新名词与其他同类名词和概念具有更鲜明的信息时代色彩。我们也试图将网络价值链与战略管理决策支持系统（战略管理会计）集成，并对此集成系统的构建进行初步探讨，为应用网络价值链为工具解决企业战略决策和战略监控问题提供一个基本框架。

阶段性成果之二：《公司治理系统与管理控制系统集成》（已形成文章待发表）

如何将管理控制的方法和理论延伸到公司治理整个过程，并与公司治理相融合是一个新问题。本文提出一个新概念----治理控制，剖析管理控制、任务控制与治理控制的关系，揭示公司治理层面的治理控制职能缺位，以董事会、监事会、股东和利益相关者对治理控制的需求为基础建立治理控制与管理控制集成化的治理控制系统，为公司治理实务提供一种新手段。

 

 

重要项目之六： 企业财务舞弊及其对策研究

项目负责人： 陈汉文

根据本课题开展前期准备阶段，课题组成员进一步搜集与整理资料，形成了一些阶段性的研究成果。

阶段性成果：《安达信：事件与反思》（暨南大学出版社，2003年6月出版）

随着公司财务舞弊丑闻的出现，为其提供审计服务的会计师事务所卷入了诉讼与质疑的浪潮，安达信美国公司也因安然事件于2002年8月31日宣布告别从事近90年的审计业务。安达信上下一片哀鸣，全球会计业内人士在难过，作为人类文明一部分的会计文明受到了新的历史挑战。当然，这也意味着世界审计市场格局的重新界定。

无独有偶，在我国，亦爆发了原野、琼民源、猴王、红光实业、黎明股份、银广夏等上市公司恶性会计造假事件，蜀都、中天勤等会计师事务所因此倒闭，国内注册会计师职业界正无奈步入信誉的寒冬季节。

国内外发生的财务舞弊及审计失败事件值得我们反思。本书拟透过安达信现象，从财务舞弊与审计失败案例、审计独立性、注册会计师管制模式、会计师事务所组织结构、会计准则制定和证券分析师盈利预测行为等视角，透视诱发华尔街财务舞弊与审计失败的深层原因。

本书共分为六个部分：一、安达信：历史与事件；二、独立性：审计质量与经济利益；三、管制模式：自律、政府或独立监管；四、组织形式：责任界限与力量博弈；五、准则制定：技术规范与政治程序；六、分析师行为：盈利预测与会计造假。